时间回到了十年前。

那时候，我还在中联重科做着机械设计工作。一天下班回家的途中，我接到了父亲的电话，他告诉我，家里有人在推荐他买一份保险。那个时候的我，对于保险没有任何了解，也没有丝毫兴趣去了解。粗略在网上百度了一下，我只记得，网上好多人说保险的坏话，总结起来就是：保险这也不赔，那也不赔，就是骗钱的！这可能就是好事不出门，坏事传千里的一个真实写照吧。年少轻狂，人云亦云，我在没有深入考证的情况下，建议父亲不要购买。

过了一段时间，家里来消息说：保险早已经买好了。代理人说的，每年缴4千，连缴十年，十年后，就可以领回8万块钱。经不住代理人的软磨硬泡，父亲就买了这份保险。我本来还打算让父亲退保，在了解到首年退保要只能退回几百块钱后，我也只能作罢，没再管这事了。之后也一直没想起研究这份保险的具体情况。

上个月回家，父亲告诉我说：保险已经交了10年，是不是可以往外领钱了?这时候我才想起：哦，已经10年了！于是让父亲找出了那份保单，仔细研究了一番。

父亲买的是一份平安人寿的智盈人生终身寿险，保额8万，附加智盈重疾险，保额3万。每年缴费4千元，已经缴费10年，共计4万元。投保时年龄50岁。

这是一份典型的万能险，所缴保费在扣除初始费用，以及支付当年的寿险、重疾险保障成本后，剩余部分进入万能账户，按实际结算利率月复利计息增值。当停止缴费后，账户余额继续月复利增值，并且用于支付以后年度的寿险、重疾险保障成本，当然，如果不再缴费，保障成本支出会造成账户余额的相应减少。

我在保险公司APP查到了保单目前账户余额，一共三万三千多元。也就是说，虽然缴满了十年共4万元保费，但这份保险账户价值没能超过所缴保费。这一点让父亲无法接受，他一直记得，代理人说好的缴完4万就能领出8万块钱呢，理想和现实的差距太大了呀！

之所以缴费十年后账户余额也没超过所缴保费，原因是父亲购买保险时已经50岁了，年龄大，保障成本高，每年扣除的费用高，所以账户余额低。寿险、重疾险保障成本见下面两张图。

父亲问我怎么办，接下来这份保险是留着还是怎么样呢？他还想着，继续留着的话，以后账户余额会不会继续增加。于是，我打算好好计算一下，看看这份保险接下来余额会怎么样，是不是如父亲所想，会一直增加下去。

在保险公司官网查询到了这款保险万能账户历年结算利率，从购买保险的2009年9月开始到现在，月复利结算，年化利率最低3.75%，最高4.5%。假设，将来这款产品一直维持以前的最高结算利率，即月复利年化利率4.5%，我们计算一下，保单账户余额还能支付多久的保费支出呢？之前三万三千多余额，忘了截图，此处以34000元计算。

从上表可以看出，如果不再缴费，账户余额会一直减少。因为万能险的寿险和重疾保费实行自然费率，随着年龄增大，保费越来越高，所以账户余额减少的速度会越来越快，直到耗完账户余额。右下角可以看到，到父亲74岁，即14年后，账户余额将变成负值，也就是那个时候，账户上将没有一分钱，寿险、重疾险保障都将失效。而且这个时间（74岁），还是以月复利年化4.5%的利率计算的，将来是否能一直有这么高的利率，还是个未知数。

接下来，有三种操作方式可供选择：

1.如果想继续8万寿险、3万重疾险的保障，那就放任自流，但要做好所有保障在十来年后失效的思想准备；

2.不想要这份保障，只想要现金，那就退保吧。

3.如果不想要保障，但又想账户余额能继续留在万能账户增值（毕竟目前月复利年化4.5%的利率还是很可观的），那就可以调整保额，将寿险保额降到1万，取消附加重疾险；下图为如此操作后的账户余额情况，可以看到，保障成本降低后，账户余额能稳定增值（当然，如果以后结算利率不到4.5%，那账户增值额度会不如表格计算那么多）：

最后，总结一下，写这篇文章，并不是诋毁万能险产品不好。没有十全十美的保险产品，只是看它适不适合特定的人。比如，对于已经50多岁的人来说，万能险保障成本太高，账户收益很难覆盖保费支出，有些不专业的销售人员还误导甚至欺骗消费者（也有可能销售人员自己也不清楚怎么计算），这就很不应该了。

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