华D1号，又名郑F2号，是郑C人S新出的产品。

有效保额号称每年3.8%复利递增，实际上终身都没有超过现金价值。下面我来测算华D1号的真实收益水平。

一、收益测算

华D1号增额终身寿险，按照40岁男性，每年缴费10万，缴费期5年，来演算各持有年限收益：

1、持有10年

持有10年后，50岁退保，这时退保的现金价值为656418元，最终收益测算复利为3.446%，对应年化单利为3.91%。

2、持有20年

持有20年后，在60岁退保，这时退保的现金价值为925879元，最终收益测算复利为3.476%，对应年化单利为4.73%。

3、持有30年

持有30年后，在70岁退保，这时退保的现金价值为1306037元，最终收益测算复利为3.484%，对应年化单利为5.76%。

4、持有40年

持有40年后，在80岁退保，这时退保的现金价值为1842265元，最终收益测算复利为3.488%，对应年化单利为7.06%。

5、 持有50年

持有50年后，在90岁退保，这时退保的现金价值为2598540，最终收益测算复利为3.491%，对应年化单利为8.74%。

6、持有60年

持有60年后，在100岁退保，这时退保的现金价值为3664892元，最终收益测算复利为3.492%，对应年化单利为10.91%。

二、对比其他产品

在同级别产品中是什么水平。下面我用同类型产品琴T尊X和最接近增额终身寿险形态的TT向上年金来做对比，还是按照同样缴费方式，保单持有30年后退保来测算：

琴T尊X：保单持有30年后，退保现金价值为1310200元，比华鼎1号多收益4163元。

TT向上：保单持有30年后，退保现金价值为1390085元，比华鼎1号多收益84048元。

写在最后：

华D1号在保单持有30年后才勉强和房贷利率持平，你如果没有持有30年的决心，千万不要买。假设你打算持有30年以上，那就更不应该买。正确的方式应该换成乐Y多养老年金，在90岁退保时，年化单利可以达到惊人的9.77%。

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